世界経済

AI時代のデジタルインフラ----投資・電力・地政学の三層構造：『ビジネス2.0』の視点：オルタナティブ・ブログ

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2026年の主要投資テーマが相互に深く結びつき、投資家に大きな機会を生み出している状況について投稿します！

この動きを単なる個別のトレンドではなく、AI・エネルギー・地政学が交錯する「新たな市場構造」の始まりだと考えます。

4つの主要テーマについてです！

①AI＆テック拡散
②エネルギーの未来
③多極化世界
④社会構造の変

わずか数ヶ月で世界情勢がここまで急速に変化し、これらのトレンドが市場に与える影響が極めて大きくなっています。

何より注目すべきは、これらの巨大な長期トレンドが互いに収束し始めている点です。

AIが計算需要とエネルギーを爆発的に増やし、エネルギーが国家戦略の最優先事項となり、地政学がその両方へのアクセスを左右する。

まさに連鎖反応が起きているのです。

まず、最も重要な進展はAIの加速です。

大規模言語モデルの開発が順調に進むと予想していましたが、実際の能力向上は「段階的な向上」を超えた劇的なステップチェンジとなっています。

これにより、計算需要が爆発的に増加しています。

世界的なAI利用量（トークン単位で測定）は、1月上旬の週6.4兆トークンから現在22.7兆トークンへと、わずか数ヶ月で約250％急増しました。

これにより、計算需要が供給を上回る局面に突入しています。私は、これこそが2026年の投資における最大の物語の一つであり、大きなアルファ（超過収益）が生まれる機会だと考えています。

同時に、AIは労働市場も大きく変えつつあります。

自動化や業務支援の影響が90％の職種に及ぶ可能性があります。

しかし、その影響は単純な「雇用喪失」ではありません。

私たちはAIの影響が特に大きいと見られる5つのセクターを分析した結果、純粋な雇用減少