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米国市場は原油高とFOMCのタカ派警戒で金利が上昇し、指数はまちまちながらAI決算への期待でNASDAQは底堅い展開。
✅為替市場
・ドル円は160円台前半まで上昇し、円安警戒が再び強まった
・FRBが政策金利を3.50〜3.75％で据え置き、利下げ期待が後退
・FOMCは8対4の割れた判断となり、ドル買い材料になった
・原油高で日本の貿易収支悪化懸念が意識され、円売り圧力が継続
・ユーロドルはドル高優勢で上値が重く、米金利上昇が重し
・ポンドも対ドルで軟調、エネルギー高による欧州景気懸念が残った
・スイスフランは安全通貨ながらドル高に押される展開
・WSJドル指数は0.34％上昇し、4月上旬以来の高水準
・日本当局の円安けん制が意識される一方、実需のドル買いが勝った
・為替市場は「原油高、米金利高、円安」の同時進行が焦点
✅債券市場
・米2年債利回りは3.91％台へ上昇し、短期金利にタカ派警戒が反映された
・米10年債利回りは4.40％台へ上昇し、2026年高値圏に接近
・米30年債利回りは4.97％前後まで上昇し、長期インフレ懸念が残った
・2年10年スプレッドは約0.50％で、前日よりややフラット化
・FOMC声明に対する反対票が多く、債券市場は政策不透明感を嫌気
・パウエル議長は米経済を「底堅い」とし、年2％超成長の可能性に言及
・原油高が期待インフレを押し上げ、利下げ織り込みを後退させた
・短期債は「利下げ先送り」、長期債は「インフレ再燃」を織り込む形
・債券市場は株式よりも強くFOMCの分裂を警戒
・金利上昇で公益、REIT、高配当株には逆風
✅株式市場
・S&P500は7,135.95でほぼ横ばい、小幅安
・NASDAQは24,673.24で小幅高、AI決算期待が下支え
・ダウは48,861.81で0.6％安、景気敏感株に売り
・Russell2000は0.6％安、小型株は金利上昇に弱い反応
・VIXは地政学リスクとFOMC通過で高止まりしやすい地合い
・エネルギー株が主導し、S&P500エネルギーは約2％超上昇
・テクノロジーは大型AI決算を控え、指数下支え役
・公益株と素材株は下落率が大きく、金利上昇とコスト高を嫌気
・Visaなど好決算銘柄がNASDAQの下支え