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AI・半導体へ資金が戻り、株は買われた一方、金利上昇とドル高が相場の上値を試す1日

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✅為替市場

・ドル円は一時162.66円まで上昇
→米国の利上げ再開観測と日米金利差で、円売り・ドル買いが止まりません。日本当局の介入警戒はあるものの、口先の圧力が弱く、投機筋はまだ攻めています。(Reuters)

・ユーロドルは1.1422付近
→欧州のインフレ鈍化でECB追加利上げの勢いが弱まり、ドル優位の構図が続きました。(Reuters)

・ドル指数は101.17
→米景気の底堅さ、AI株への資金流入、FRB利上げ観測がドルを支えました。(Reuters)

・市場が一番見ていたのは「日本の介入ライン」
→162円台はかなり危険水域ですが、当局発言が強い警告まで踏み込まなかったため、円買い戻しは限定的です。

・金曜は米独立記念日で流動性が薄くなるため、介入を仕掛けやすい時間帯として警戒されています。(Reuters)

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✅債券市場

・米10年債利回りは4.47％近辺まで上昇
→JOLTS求人件数が7.594百万件と予想を上回り、「雇用はまだ崩れていない」と受け止められました。(Trading Economics)

・2年債利回りは4.13〜4.14％台
→短期金利はFRB観測に反応しやすく、9月利上げ確率が意識されました。(MarketWatch)

・10年−2年スプレッドは約30bp
→景気後退を強く織り込む形ではなく、長期金利も一緒に上がる「成長＋インフレ警戒」の動きです。(FRED)

・FRBのHammack総裁は、インフレが落ち着かなければ追加利上げもあり得ると発言
→株には逆風ですが、米景気が持つなら企業利益は守られる、という見方が勝りました。(Reuters)

・市場は「利下げ」ではなく「利上げ再開の有無」を考える相場に変わっています。

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✅株式市場

・S&P500：7,499.36、＋0.79％
・NASDAQ：26,213.72、＋1.52％
・ダウ：52,319.20、＋0.26％
・Russell2000：3,024.37、＋0.46％
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