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「原油高がインフレ不安を再燃させる一方、AI資金はソフトウェアから半導体へ移った1日でした。」

✅為替市場

・ドル円は一時152.89円まで下落し、153円台後半で取引。日銀の9月利上げ観測と円キャリー取引の巻き戻しが、強い米雇用統計によるドル買いを上回りました。

・円は1週間で約4％上昇。155円割れを機に、日本勢の外貨資産売却も意識されています。

・ユーロドルは1.16ドル台。ドル指数は98.86とほぼ横ばいでした。

・市場の関心は、ドルの方向よりも「原油高を受けてFRBが利上げに動くか」に移っています。

✅債券市場

・米10年債利回りは4.79％前後。一時4.805％まで上がり、5％が再び現実的な水準に入りました。

・2年債利回りは4.36％前後。10年債との差は約43bpまで開き、長期金利の上昇が目立ちます。

・中東情勢の悪化でWTI原油が93.03ドル、ブレント原油が100ドル目前まで上昇。エネルギー価格が物価を押し上げるとの警戒から、長期債が売られました。

・強い雇用統計を受け、9月FOMCの利上げ確率は約60％。次の焦点は11日のCPIです。

✅株式市場

・S&P500：7,673.52（－0.58％）
・NASDAQ：26,421.41（－0.32％）
・ダウ：52,786.07（－1.18％）
・Russell2000：2,960.20（－0.52％）
・VIX：15.72（＋2.75％）

・全面的なリスク回避ではありません。原油高の影響を受けやすい消費・景気敏感株から、エネルギーと一部半導体へ資金が移りました。

・最大の特徴はAI関連の選別です。GPT-6 Astraによる既存サービスの代替リスクが意識され、ServiceNowは5％安、SalesforceとIntuitも約4％下落。ソフトウェア指数は1.4％下げました。

・一方、Am