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AI株の値幅に市場が振り回され、資金は大型テックから小型株・ディフェンシブへ逃げた1日でした。

✅為替市場

・ドル円は160円台前半まで円安
→強い雇用統計後、FRB利下げ観測が後退し、日米金利差が意識された。

・日本当局の介入警戒は残るが、円買いは長続きせず
→市場は「介入より金利差」を見ている。 

・ユーロドルは1.15ドル台中心
→中東情勢によるエネルギー高が欧州景気の重しとして見られた。 

・ドル指数はやや下げ
→米金利低下でドル買いが少し緩んだ。

・市場が一番気にしたのは「CPI前にドル高が再加速するか」。

✅債券市場

・米10年債利回りは4.54％近辺
・2年債利回りは4.14％近辺
→小企業景況感の悪化で、少し債券買いが入った。 

・FRBは年内据え置き予想が中心に変化
→インフレが粘り、雇用も強いため、利下げを急ぐ理由が薄れた。 

・短期金利は下がりにくく、長期金利だけ少し低下
→景気よりインフレ警戒がまだ勝っている。

・翌日はCPI。4.6％を超えるとNASDAQには逆風。

✅株式市場

・S&P500：-0.3％
・NASDAQ：-1.0％
・ダウ：+0.2％
・Russell2000：+0.4％
→大型AI株から小型株・内需株へ資金が移った。 

・NASDAQの下げは、AI半導体の利益確定が主因。

・NVIDIAは一時売られたが、引けでは小幅安
→AI需要そのものよ