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「原油急騰でインフレ懸念が再燃し、金利上昇に耐えられなくなったハイテク株から資金が逃げた1日でした。」

✅為替市場

・ドル円は154.42円まで上昇。米10年債利回りが5％目前まで跳ね、日米金利差を意識したドル買いが優勢
・前日比では約0.6％の円安。原油高も、資源を輸入する日本の円には重荷
・ユーロドルは1.1594ドルへ下落
・ECBは政策金利を0.25％引き上げたものの、発表前から織り込みが進んでいた
・むしろ「利上げで欧州景気が冷える」との見方からユーロ売りが出た
・ドル指数は3日ぶりに反発。米金利上昇が素直にドルを押し上げた
・原油高はインドルピーなど資源輸入国の通貨にも逆風
・為替市場が最も気にしたのは、11日発表の米CPIがFRBの利上げを決定づけるかどうかです。

✅債券市場

・米2年債利回りは4.58％付近
・10年債利回りは4.94％台と、2023年以来の高水準
・30年債利回りは5.36％まで上がり、2007年以来の高さ
・8月PPIは前月比＋0.4％、前年比＋5.4％。特に軽油価格の24.1％上昇が強烈
・コアPPIも前年比＋4.6％で、インフレ鈍化を素直に信じにくい内容
・市場は「景気悪化」より「FRBが再び利上げするリスク」を重く見て債券を売却
・次回FOMCの0.25％利上げ確率は約74％まで上昇
・2年―10年の差は約＋36bp。長期金利の上昇も大きく、財政不安とインフレが同時に意識された
・米財務省の国債買い戻し額が目標に届かなかったことも長期債売りを加速
・住宅ローン金利は7％を超え、住宅や小型株への圧力が一段と強まりました。

✅株式市場

・S&P500：7,591.70、－0.58％
・NASDAQ：26,081.72、－0.65％
・ダウ：52,064.10、－0.60％
・Russell2000：2,890.95、－1.04％
・VIX：17.84、＋8.38％
・S&P500は4日続落。50日移動平均線を割り込み、押し目買いよりリスク回避が勝った
・原油高→インフレ再加速→金利上昇という流れが、PERの高いAI・半導体株を直撃
・NVIDIAは2.3％安、Micronは4.7％安、TSMCも1.7％下落
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