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「円安・金利高でハイテクに利益確定が出た一方、景気敏感株には買いが残った1日でした。」
✅為替市場
・ドル円は162円台へ上昇
→米金利上昇と日米金利差が円売りを誘発
・円は対ドルで40年ぶり安値圏
→介入警戒はあるが、円を買う材料が足りない
・ドル指数は101.41付近
→米利上げ観測がドルを支えた
・ユーロドルは上値が重い
→米金利上昇でドル優位の流れ
・ADP雇用は+9.8万人で予想下振れ
→ただしドル売りは短時間で止まった
・市場が一番見ていたのは翌日の雇用統計
・円安は日本株には追い風だが、介入リスクで短期筋は深追いしにくい
・原油安は輸入国通貨に少し安心感を与えたが、円買いにはつながらず
✅債券市場
・米10年債利回りは4.474％へ上昇
・2年債利回りは4.16％台
・債券は売られた
→FRBがすぐ緩める雰囲気ではないため
・ADPは弱かったが、ISMがまだ強く、金利低下にはつながりにくい
・9月利上げ確率は約66％まで意識された
・イールドカーブはややスティープ化
→長期金利側に上昇圧力
・市場は景気悪化よりも「インフレ再燃」を怖がっている
・雇用統計前で、金利低下に賭ける動きは入りづらかった
✅株式市場
・S&P500：-0.2％
・NASDAQ：-0.7％
・ダウ：小幅安
・Russell2000：-0.4％
・VIX：16台後半
・売られたのはAI・半導体など高PER銘柄
・買われたのは一部の金融、景気敏感、内需系
・資金は「AI一極集中」から少し横に逃げた
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