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「FOMC後の利上げ警戒は残ったものの、原油と長期金利の低下をきっかけにAI・半導体へ資金が戻った1日でした。」

前日のFOMCではFRBが25bp利上げ。ただ17日は10年債利回りが5％を割り込み、原油も反落。「利上げ＋原油高」のダブルパンチが少し和らぎ、前日まで売られていたハイテク株に買い戻しが入りました。

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✅為替市場

・ドル円は156.06円前後。米金利低下でドル買いが一服。
・ユーロドルは1.1476ドルまで上昇。
・ドル指数は100.2付近で横ばい。
・前日はFRB利上げでドル高が進みましたが、17日は長期金利低下が重し。
・市場は10月FOMCでの追加利上げを約5割織り込み。ドルの下値も限定的です。
・今日の最大材料は日銀会合。焦点は利上げそのものより、次の利上げをどこまで示すか。
・植田総裁が慎重なら、ドル円は再び上を試しやすくなります。

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✅債券市場

・米10年債利回りは4.94％へ低下。
・2年債も4.67％まで低下。
・前日は10年債が5％台へ乗せ、NASDAQのバリュエーションを圧迫。
・17日は原油反落でインフレ再加速への警戒が少し薄れ、債券に買い戻し。
・ただFRBは年内あと1回の利上げ余地を残しています。
・10月の25bp利上げ織り込みも1週間前の約27％から約53％へ上昇。
・つまり「利上げ終了」ではありません。10年債が再び5％を超えるかが株式市場の分岐点です。

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✅株式市場

・S&P500：+1.14％
・NASDAQ：+1.69％
・ダウ：+0.62％
・Russ