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CPIは想定内で通過したものの、AI関連株への利益確定売りと金利高止まりへの警戒から、ハイテク中心に売りが広がった1日でした。

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✅為替市場

・ドル円は160円台を維持。米金利の高止まりがドル買いを支えた。
・CPIは市場予想に近い内容で、大きなサプライズはなし。
・利下げ期待が急速に高まる内容ではなく、ドル売りは限定的。
・ユーロドルは方向感に欠ける展開。
・原油高によるインフレ再燃懸念もドルを下支え。
・市場は160円台での日本当局の対応を警戒。
・当面は米金利と日銀関連の発言が焦点。


✅債券市場

・米10年債利回りは4.5％台で推移。
・CPI通過後も「FRBは急いで利下げしない」との見方が優勢。
・原油高が今後の物価上昇リスクとして意識された。
・長期金利の高止まりがグロース株の重荷に。
・イールドカーブに大きな変化は見られず。
・市場は景気よりインフレを警戒する姿勢を維持。
・次の物価指標や国債入札が注目ポイント。


✅株式市場

・S&P500：-1.6％
・NASDAQ：-2.0％
・ダウ：-1.9％
・Russell2000：-1.1％
・VIXは上昇。

資金の流れ

・AI・半導体株に利益確定売りが集中。
・NVIDIAなど大型ハイテクが指数を押し下げた。
・高PER銘柄からディフェンシブ株へ資金がシフト。
・AI需要へ