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「原油100ドル突破と米金利上昇が重なり、エネルギー株以外はほぼ全面安。市場は再び“インフレと利上げ”を警戒し始めました。」

✅為替市場

・ドル円は153.65円。前日比0.23％の円高
・一時152.89円をつけ、約7カ月ぶりの円高水準に接近
・円は9月だけで約4％上昇
・来週の日銀会合で0.25％の利上げが行われるとの見方が円買いを後押し
・ベッセント財務長官の円安けん制も効いている
・原油高ならドルが買われやすいものの、今回は日銀と米財務省への警戒が勝った
・ユーロドルは1.1628ドル。ECBの利上げ観測からユーロが買われた
・ドル指数は98.83とほぼ横ばい

今のドル円は、単純な日米金利差だけでは読みにくくなっています。市場が意識しているのは、日銀の追加利上げと米国側の円安への姿勢。152.89円を割ると、円買いがもう一段加速する可能性があります。

✅債券市場

・米10年債利回りは4.84％。一時4.85％まで上昇
・2年債利回りも4.39％から4.43％へ上がった
・30年債利回りは2007年以来の高水準圏
・原油100ドル突破で、インフレが再加速するとの不安が広がった
・米財務省は10～20年債を最大60億ドル買い戻すと発表
・ただし、市場が見込んだ80億～100億ドルに届かず、発表後は逆に債券売り
・長期金利の上昇が強く、イールドカーブはややスティープ化
・来週のFOMCで利上げする確率は約60％まで上昇

財務省の買い戻しは、売買しにくくなった国債の流動性を改善するためのものです。財政赤字や国債の供給増、インフレを直接解決する政策ではありません。「政府が買うから金利は下がる」と単純には考えにくい状況です。

✅株式市場

・S&P500：7,636.36、－0.48％
・NASDAQ：26,253.34、－0.64％
・ダウ：