現金を含めてリバランスすると、リターンが大幅に低くなるのを発見！😫 株式の価格はドンドン上がり、現金の価格は変わらないですから、 上がった株式を売り、リターンの無い現金に戻す行為を何度も繰り返すことになり、 リバランスすればするほど株式への投資額が減っていきます。 前に投稿したように、放置した方が明らかにリターンは高い。 https://postprime.com/rzllje55knbXD/posts/22987 問題は株式だけのポートフォリオでも、リバランスの害が起こることです。 試しにSPY 50%と、QQQ 50%のポートフォリオで試してみると、 リバランス無し　$100,152　（一番リターンが多い） 毎年リバランス　$ 94,114 毎月リバランス　$ 93,442 これもやはり、リバランスしない方が最終リターンが多いです。 これは上昇力の強い元気な株式を売り、 上昇がおとなしい株式を買う行為を繰り返すことで、 最終的なリターンが下がる現象が出ているのだと思われます。 もしかしたら元気な株式に、おとなしい株式から資金を投入する 「逆リバランス」こそが、最適解なのかもしれません。(^-^;) ちなみに、株式と逆相関の長期国債 SPY 50% TLT 50% と言う ポートフォリオで試してもリバランス無しが良いという結果になります。 リバランス無し　$40,045（一番リターンが多い） 毎年リバランス　$35,878 毎月リバランス　$36,119 では、これにGLD(金)を加え、 SPY(株式) TLT(国債) を3分の1ずつにしたポートフォリオで試してみると、 リバランス無し　$39,715 毎年リバランス　$44,427（一番リターンが多い） 毎月リバランス　$43,734 さらに株式多めの、SPY 70% TLT 15% GLD 15%で試してみると、 リバランス無し　$46,344 毎年リバランス　$50,815（一番リターンが多い） 毎月リバランス　$49,773 と言う結果になりました。 つまり、ポートフォリオにゴールドを入れていないのであれば、 リバランスしない方がリターンが多く、 ゴールドを入れたポートフォリオでは 毎年リバランスするのが一番良いと言うことが分かりました。😃 ただし当たり前ですが、 大暴落時は現金から株式にリバランスした方がリターンが良いです。 つまり、暴落時には必ずポートフォリオをリバランスするべきなのです。📉📊 ---- 目次 (記事一覧) ---- https://postprime.com/rzllje55knbXD/posts/368345 #株式投資 #ナスダック #NASDAQ #長期投資 #高橋ダン #米国株 #レバナス #SP500 #全世界株 #リバランス #インデックス投資