DAN氏の動画（youtube、postprime）を全て見て、重要だと思ったものをまとめています^^ 「22/8/17 バブル崩壊、５つのシグナル？」https://www.youtube.com/watch?v=OUHu98GNQNw 米国経済はバブル崩壊するのか？？ Ray Dallio氏(米国投資家) どの国でも景気サイクルがある。 短期サイクル：約7年～10年で1回起きて、その国の株価、特にアメリカだと20～50％ぐらいは下落する。 長期サイクル：50年～70年で1回起きる。1930年台のアメリカだと株価は90％程度下落した。 SP500を見ると、今年1月にピークを迎え、6月中旬のボトムまで23%程度下落、そこから18％回復しているが、ここから上昇なのか？下落なのか？ ●5つの崩壊シグナル ①SP500先物 先物相場は圧倒的にボリュームが大きいため、それを基準にするべき。 株価と連動しているSP500先物の純投機ポジションを見ると、2022年3月にピークを迎え、下落している。→バブル崩壊とみることもできる。 ②暗号資産 過去のバブル崩壊は新しい商品が生まれ、暴騰して暴落することがある。現在の暗号資産はこれにあたるように見える。ただ、長期では上昇すると思っている。 ③景気後退 アメリカはGDPが2四半期連続でマイナスになり、リセッション(景気後退)の状況。 ④SPAC SPACは合併を目的としたペーパーカンパニー。 新しい商品だが、2021年終わり頃から崩壊が起きている。 ⑤民間債務（Private Debt to GDP） 一番大切なシグナル。 長期的なバブル崩壊の時に発生したシグナル「民間部門の借金をGDPで割った割合が上昇する」 世界でこの割合が上がっている、特にアメリカでは顕著。これが今235.5％と歴史的に高くなっている。前回のリーマンショックの224.5%を超えている。 ●結論・まとめ 今の上昇が長期か短期を見極めることは難しいが、事実としてリセッションで景気が後退していることだけは確か。 そのため今は、ポートフォリオでの現金比率を高くし、長期投資は控えて、短期投資で状況にあった対応をしていく。 具体的には安全商品「米国10年国債」の価格が下がったら買うが望ましい。また、SP500を空売りしてリスクヘッジしようかと考えている。 リセッションに対してFRBはまだ「利下げ」という武器を残しているので大きく暴落するとは考えにくい。だが、これを何度か繰り返すと日本のように利下げしても景気が良くならない状況になることもあることとも頭に入れておく。 売買を推奨しているわけではありませんので、投資は自己責任でお願いします♪