2026年9月3日（木）朝｜株式市場レポート 米株は反発、しかしBroadcomは時間外安。日本株は「自律反発 vs 円高・原油高」の攻防 3分で分かる朝の結論 本日の日本株は中立〜やや強気の自律反発シナリオを基本とします。前日の東京市場は日経平均が64,325.64円（-2.85%）、TOPIXが4,081.60（-2.40%）と急落。一方、昨夜の米国株は3指数そろって反発しました。 米国株はNYダウ53,061.95（+0.56%）、S&P500 7,666.60（+0.46%）、NASDAQ総合 26,217.83（+0.45%）。NVIDIAが3.2%高となり、金利上昇一服でAI・半導体に押し目買いが入りました。 ただし今朝発表のBroadcom決算は注意材料。Q3売上高・EPSは予想超過ながら、Q4売上高見通し344.8億ドルがLSEG予想350.3億ドルを下回り、株価は時間外で3%超下落。日本の半導体株の反発力を鈍らせる可能性があります。 ドル円は158.9円前後へ大きく円高。日銀の高田審議委員が機動的な利上げを主張し、植田総裁も9月利上げの可能性を示唆しました。銀行にはプラスですが、自動車など輸出株には逆風です。 主要市場データ 市場・資産 最新値 変化 取引日・時点 日経平均 64,325.64円 -1,889.70円 / -2.85% 9/2終値 TOPIX 4,081.60 -100.26 / -2.40% 9/2終値 CME日経225先物・ドル建て 64,745前後 前日比小幅安 9/3早朝確認値 NYダウ 53,061.95 +295.07 / +0.56% 9/2米国終値 S&P500 7,666.60 +35.13 / +0.46% 同 NASDAQ総合 26,217.83 +118.05 / +0.45% 同 ドル円 158.92円前後 約0.8%円高 9/2米国時間 米10年債 約4.78% 小幅低下 9/2終盤 WTI 91.01ドル +0.79 / +0.9% 9/2清算値 Brent 95.63ドル +0.98 / +1.0% 9/2清算値 金スポット 4,376.41ドル/oz 1%超上昇 9/2米国時間 VIX 15.22 -1.12 / -6.85% 9/2終値 前営業日の日本株 9月2日は全面安でした。日経平均は1,889円安、TOPIXは9日続伸が終了。東証33業種すべて下落し、プライム市場では1,436銘柄が下落しました。原油高、世界的な長期金利上昇、円高が同時進行したことが主因です。 ソフトバンクGは6.42%安。半導体・AI、高PER株への売りが特に強くなりました。 米国市場と日本株への影響 米国株は3日続落後の反発。NVIDIA +3.2%、Micron +2.4%、Qualcomm +2.0%と半導体株が戻しました。米10年債利回りが4.79%から4.78%へ小幅低下したことが、グロース株の買い戻しにつながりました。 ただし、Broadcomの時間外下落は東京の半導体株にはマイナス。AI需要は依然強く、Q3 AIチップ売上は167億ドルと3倍超ですが、「好決算でもガイダンスが市場期待に届かなければ売られる」という選別相場です。 今日の重要ニュース ① 円が一気に158円台へ 日銀の高田審議委員が「機動的な利上げ」を主張。植田総裁も9月17〜18日の会合で利上げを議論する可能性を示しました。銀行・保険には追い風、自動車・機械には逆風です。 ② 米雇用に減速シグナル ADP8月民間雇用者数は+3.8万人とReuters予想+4.8万人を下回り、1月以来の低い伸び。これが米金利の上昇をやや抑えました。ただし金曜の公式雇用統計の方が重要です。 ③ 原油は依然95ドル台 Brentは95.63ドル。米・イラン攻撃再燃でホルムズ海峡の通航量が低下しています。商社・石油にはプラスですが、航空、陸運、化学、消費には逆風です。 ④ Broadcomは好決算でも時間外安 AI売上は強烈ですが、Q4売上高見通しが市場予想未達。今日はアドバンテスト、東エレク、フジクラなどの「米株反発を素直に好感できるか」が焦点です。 今日の重要イベント 8:50 日本・対内外証券投資 21:30 米7月貿易収支 23:00 米8月ISM非製造業指数 米国では金曜の8月雇用統計を控え、今日のISM雇用・価格指数にも注目です。 セクター別注目 ○ 銀行・保険：日銀9月利上げ観測が最大の追い風。 ○ 商社・石油：Brent95ドル台。ただし地政学ヘッドラインに注意。 △ AI・半導体：米株反発はプラス、Broadcom時間外安はマイナス。選別色が強い。 △ 防衛：中東情勢継続が材料だが、高値追いは慎重に。 × 自動車：158円台への円高＋原油高の組み合わせは逆風。 × 航空・陸運：燃料コスト上昇。 今日の日本株：3シナリオ 強気：米株反発を受けて昨日の急落分を自律反発。半導体がBroadcom材料を吸収し、銀行にも買いが広がる。 中立〜やや強気〔基本〕：指数は反発するが、円高で自動車が重く、銀行・資源・一部AIへ資金が分散。 弱気：Broadcom時間外安が半導体全体へ波及し、ドル円158円割れ、Brentが再び97〜100ドル方向へ上昇。 今日見るべき3つ 日経平均が64,000円台を維持し反発できるか ドル円158円台からさらに円高へ進むか Broadcom安を日本の半導体株が消化できるか まとめ・投資戦略上のヒント 今日は昨日の急落後だけに、単純な全面安より「戻る株・戻らない株」の選別が重要です。 銀行・保険は金利環境が明確な追い風。一方、半導体はAI需要の強さ自体は確認されていますが、Broadcom決算が示したように、今は「AI関連なら何でも買われる」局面ではありません。 押し目を狙うなら、寄り付き直後ではなく、円相場と半導体株の初動を確認してからの方がリスク管理上は優位です。 今日も1日頑張りましょう！ 免責事項 この記事は、個人的記録を目的としており、投資アドバイスを提供するものではありません。私は、金融の専門家ではなく、この記事の内容は個人的な意見や経験に基づいています。投資を行う際には自己の判断と責任において行動し、必要に応じて専門の投資アドバイザーに相談することを強くお勧めします。 投資にはリスクが伴い、元本の損失を含む可能性があります。スイングトレードを含む全てのトレード手法は、市場の変動やその他の予測不能な要因によって損失を被るリスクがあります。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。 本記事に掲載されている情報は、AIで情報収集して提供していますが、その正確性や完全性について保証するものではありません。市場や経済の状況は常に変化しており、新しい情報や研究結果によって本記事の内容が変わる可能性があります。