【8月5日・日本株見通し】米国株最高値が追い風 半導体・AI関連に買い先行か、円相場と178社の決算に注目 2026年8月5日（水）午前7時20分時点 本日の日本株は、米国株高を受けて上昇して始まる可能性が高いでしょう。ただし、賃金統計、日銀議事要旨、為替相場、国内企業の決算発表を控え、寄り付き後は銘柄ごとの明暗が分かれそうです。 本日の相場判断 強気寄りのレンジ相場 米国市場ではダウ平均とS&P500が最高値を更新し、Nasdaq Compositeも2.59％上昇しました。特に米国の半導体株が大幅高となったため、東京市場でも半導体、AI、電力設備、データセンター関連株が相場をけん引するとみられます。 一方、日米協調介入後の円相場や日銀の金融政策、国内企業178社の決算発表が上値を抑える可能性があります。指数全体を買うより、材料の強い銘柄を選別する相場になりそうです。 1．昨日の日本株式市場 8月4日の東京株式市場では、好決算銘柄への買いが指数を支えました。 指数 終値 前日比 日経平均株価 63,957.53円 +202.63円、+0.32％ TOPIX 3,961.78 +1.75、+0.04％ 東証グロース市場250 703.82 +2.35％ 日経平均は上昇しましたが、TOPIXはほぼ横ばいでした。東証33業種では上昇が10業種、下落が23業種となっており、市場全体が一様に買われたわけではありません。 三菱重工業やヤマハ発動機など、決算が評価された銘柄は上昇しました。一方、ソフトバンクグループ、アドバンテスト、ソニーグループなど指数寄与度の高い銘柄は軟調でした。 トヨタ自動車は通期業績予想を上方修正したものの、純利益見通しが市場期待に届かず下落しました。好決算であっても、会社計画が投資家の期待を下回れば売られる、典型的な決算相場となっています。 2．昨晩の米国株式市場 米国市場は主要3指数がそろって大幅上昇しました。 指数 終値 騰落率 ダウ平均 54,085.88ドル +1.71％ S&P500 7,736.52 +1.79％ Nasdaq Composite 26,584.99 +2.59％ ダウ平均とS&P500は終値ベースで最高値を更新しました。フィラデルフィア半導体指数も6.6％上昇し、AI・半導体関連株への投資意欲が再び強まっています。 上昇の背景は、主に次の3点です。 ① AI関連企業の好決算 パランティアは業績見通しの引き上げを受けて急騰しました。AMDもAI向け半導体需要を背景に、市場予想を上回る決算を発表しています。 AI投資の恩恵は半導体だけでなく、発電設備、送配電、空調、電線、建設機械など、データセンターを支えるインフラ分野へ広がっています。 ② 原油価格の大幅下落 米国とイランの協議進展期待から、北海ブレント原油は1バレル＝79.36ドル、WTI原油は75.77ドルまで下落しました。 ③ 米国の利上げ観測が後退 原油安と米国債利回りの低下を受け、FRBによる追加利上げへの警戒がやや後退しました。金利低下は、将来の成長期待が高いハイテク株やAI関連株にとってプラス材料になります。 3．本日の注目業種 半導体・AI関連 米国の半導体株高を受け、アドバンテスト、東京エレクトロン、ディスコ、SCREENホールディングスなどに買いが先行する可能性があります。 AIインフラ・電力設備 AIデータセンターの増設に伴い、発電、送配電、電線、空調設備への需要が拡大しています。三菱重工業、日立製作所、富士電機、明電舎などが意識されそうです。 原油安メリット 航空、陸運、化学、電力・ガス、タイヤ、外食、小売などにはコスト低下期待があります。一方、石油開発や資源関連株には原油安が逆風となる可能性があります。 4．本日の重要イベント 8時30分　毎月勤労統計 賃金の伸びが市場予想を上回れば、日銀の追加利上げ観測が強まり、円高が進む可能性があります。 円高の場合は銀行、保険、食品、小売などが相対的に有利となり、自動車、機械、電機など輸出株には逆風です。 8時50分　日銀会合議事要旨 市場は、日銀委員が賃金、サービス価格、円安、物価上昇をどの程度警戒しているかを確認します。 利上げに前向きな内容なら円高、慎重な内容なら円安に動きやすく、午前中の株価を左右する重要材料になります。 夜間　米国経済指標 21時15分にはADP雇用統計、23時にはISM非製造業景況指数が発表されます。 雇用やサービス業の数字が強過ぎる場合、米国の利上げ観測が再燃し、米国のハイテク株には逆風となる可能性があります。 5．本日の主要決算 国内では約178社が決算発表を予定しています。 取引時間中には、IHI、ホンダ、スズキ、SUBARU、日本郵船、JFEホールディングス、神戸製鋼所などが予定されています。 引け後には、ローム、太陽誘電、アステラス製薬、花王、資生堂、メルカリ、JR西日本、オムロン、ユニ・チャームなどが発表予定です。 注目点は、単純な増収増益だけではありません。 通期業績予想 利益率 為替前提 受注残高 株主還元 中国・米国市場の見通し 決算発表直後は値動きが大きくなりやすいため、結果を確認せずに先回りする取引には注意が必要です。 6．本日の投資戦略 本日は米国株高を受け、日経平均も上昇して始まる可能性が高いでしょう。ただし、寄り付き後は円相場と決算内容によって、業種や個別銘柄の値動きが大きく分かれると考えられます。 半導体・AI関連が急騰して始まる場合は、寄り付き直後に追い掛けず、押し目を待つ対応が無難です。 円高が進む場合は銀行、保険、食品、小売などの内需株、円安に戻る場合は自動車、機械、電機などの輸出株が選好されやすくなります。 まとめ 本日のキーワードは、「米国株高を追い風に、円相場と決算で選別」です。 有力テーマは、半導体・AI、データセンター・電力設備、原油安メリット、好決算・上方修正銘柄です。 指数全体を一括して買うより、材料の強い銘柄を選び、寄り付き後の値動きを確認する戦略が適しています。 相場全体は晴れ模様でも、決算銘柄では突然の豪雨があり得ます。決算期は、傘より逆指値を忘れないようにしたいところです。 今日も1日頑張りましょう！ 免責事項 この記事は、個人的記録を目的としており、投資アドバイスを提供するものではありません。私は、金融の専門家ではなく、この記事の内容は個人的な意見や経験に基づいています。投資を行う際には自己の判断と責任において行動し、必要に応じて専門の投資アドバイザーに相談することを強くお勧めします。 本記事に掲載されている情報は、AIで情報収集して提供していますが、その正確性や完全性について保証するものではありません。市場や経済の状況は常に変化しており、新しい情報や研究結果によって本記事の内容が変わる可能性があります。